Repo

Als exklusiver Anbieter von Repo-Dienstleistungen für die Schweizerische Nationalbank sind wir Ihr Partner für alle Ihre Repo-Geschäfte. Ein Teil unseres Repo-Produktportfolios umfasst General Collateral (GC), Multi-Currency-Repo, Special Repo und Repo zum Sondersatz.

Das wichtigste Geschäft zwischen den Banken und der Schweizerischen Nationalbank (SNB) ist das Repo-Geschäft (Repurchase Agreement). Dabei kauft die Nationalbank von einer Geschäftsbank Wertpapiere und vereinbart schon beim Kauf, dass diese Bank die Wertpapiere später zurückkauft. Die Bank erhält auf diese Weise Liquidität von der Nationalbank. Für diesen Kredit verlangt die Nationalbank einen Zins, den Repo-Zins.
SIX SIS AG bietet als einziger Anbieter dieser Dienstleistung die optimale Plattform für diese Geschäftsart. Die automatische Repo-Abwicklung ist für sie eine Selbstverständlichkeit.

Der Handel und die Abwicklung von Repo-Geschäften werden über die bewährte Infrastruktur der Swiss Value Chain (SIX Repo AG – SIX SIS – SNB) vorgenommen. Das Straight-Through-Processing (STP) ist damit auch bei dieser Geschäftsart gewährleistet: Die Abwicklung geschieht Zug um Zug und ist unwiderruflich.

Beim General Collateral Repo liegt die Geschäftsmotivation auf der Geldseite. Welches Wertpapier als Sicherheit übertragen wird, ist von untergeordneter Bedeutung.

Multi-Currency Repo

Neben Repo-Geschäften in CHF besteht auch die Möglichkeit, Repo-Geschäfte in den Währungen EUR, GBP, USD, CAD, JPY, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK, HUF, CZK und PLN abzuschliessen.

Beim Special Repo liegt die Motivation hingegen darin, ein bestimmtes Wertpapier im Markt „auszuleihen“ bzw. zu „borgen“. Die Deckung des Wertpapierdarlehens erfolgt in Form von Geld.

Sicherheit

Für die Laufzeit eines Repo-Geschäfts bietet SIX SIS AG ein umfassendes und automatisiertes Risikomanagement an. Alle offenen Forderungen und Verpflichtungen werden täglich mehrmals bewertet. Ein allfälliges Net-Exposure gleichen wir mit automatisch generierten Margen-Transfers aus. Wir bieten Ihnen ein Höchstmass an Sicherheit.

Automatisierung

Sie können grundsätzlich alle Titel, die Sie bei SIX SIS AG deponieren, für Repo-Geschäfte verwenden. Zusätzlich bieten wir einen General Collateral-Selektionsmechanismus (GCselect) an. Dabei erkennt das System zur Verfügung stehende Titel, die einer spezifischen Qualität entsprechen, und liefert diese automatisch als Sicherheiten für
Repo-Geschäfte.

Als erste Abwicklungsorganisation bietet SIX SIS AG den GCselect-Mechanismus neben Obligationen auch für Aktien an. Damit lassen sich erstmals auch Equity-Repos vollautomatisch abwickeln. Noch nie war das Abwickeln so sicher und einfach wie heute.

SIX Repo - AG

SIX Repo AG betreibt zwei Märkte: CH Repo und OTC Spot. Ausschliesslich in diesen Märkten können Banken mit der SNB handeln.

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